In den letzten 12 Jahren waren Growth-Aktien an der Wall Street in aller Munde – und das aus gutem Grund. Die historisch niedrigen Kreditzinsen und der reichliche Zugang zu diesem billigen Kapital haben bei den schnell wachsenden Unternehmen zu Neueinstellungen, Innovationen und sogar Übernahmen geführt.
Doch für einige Wachstumswerte fängt der erwartete Umsatzanstieg gerade erst an. Den Konsensschätzungen der Wall Street zufolge dürften die folgenden vier Hyperwachstumsaktien ihre Umsätze in den nächsten drei bis fünf Jahren um 1.100 % bis mehr als 4.200 % steigern.
Novavax: Voraussichtliches Umsatzwachstum von 1.337 % bis 2025
Biotech-Aktien sind immer eine gute Wette darauf, dass ihre Umsätze mit der ersten Zulassung eines Medikaments von null auf hundert steigen werden. Novavax (NASDAQ:NVAX), ein Medikamentenentwickler in der klinischen Phase, dürfte mit der erwarteten EUA-Zulassung (Emergency Use Authorization) seines Impfstoffs NVX-CoV2373 gegen die Coronavirus-Krankheit 2019 (COVID-19) noch mehr erreichen.
Laut Wall Street könnte sich der Umsatz von Novavax von knapp 476 Millionen US-Dollar im Jahr 2020 auf rund 6,84 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 katapultieren.
Bislang hat Novavax zwei groß angelegte klinische Studien für seinen COVID-19-Impfstoff durchgeführt. Im März zeigten die Daten der Phase-3-Studie in Großbritannien eine Impfstoffwirksamkeit (VE) von 89,7 %. Die Daten der zweiten Phase-3-Studie, die in den USA und Mexiko durchgeführt wurde, wurden im Juni veröffentlicht und zeigten eine sehr ähnliche VE von 90,4 %.
Die Wirksamkeit des Impfstoffs von Novavax macht es sehr wahrscheinlich, dass er bald in entwickelten Märkten wie den USA, Großbritannien und Europa zugelassen wird und auch in Schwellenländern eine wichtige Rolle spielen könnte. Novavax könnte auch Impfstoffe mit geringerer Wirksamkeit – Johnson & Johnson und AstraZeneca – in den Hintergrund drängen.
Der einzige wirkliche Wermutstropfen für Novavax-Aktionäre sind die zahlreichen Verzögerungen bei der Einreichung des EUA-Antrags. Ursprünglich sollte die EUA in den USA im zweiten Quartal beantragt werden, doch nun rechnet das Unternehmen mit der Einreichung der entsprechenden Unterlagen im vierten Quartal. Es gab auch Bedenken hinsichtlich des Zeitplans des Unternehmens, die Impfstoffproduktion auf volle Kapazität hochzufahren.
Dennoch werden diese Verzögerungen von ein oder zwei Quartalen die längerfristigen Aussichten von Novavax nicht beeinträchtigen, die durch die Entwicklung von Krankheitsvarianten begünstigt zu werden scheinen. Die Fähigkeit des Unternehmens, schnell einen Impfstoff zu entwickeln, sowie die frühe Forschungsphase, in der Influenza und COVID-19 in einer einzigen Auffrischungsimpfung kombiniert werden, sollten Novavax noch lange Zeit auf der Landkarte halten.
Blink Charging: Prognostiziertes Umsatzwachstum von 2.352 % bis 2025
Ein weiterer Wachstumswert mit (Wortspiel beabsichtigt) überragendem Umsatzwachstumspotenzial in den nächsten fünf Jahren ist Blink Charging (NASDAQ:BLNK). Blink bietet Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge (EV) und besitzt Ladestationsnetzwerke.
Die Logik hinter dem Wachstum von Blink ist ziemlich einfach zu verstehen. Im vergangenen Jahr waren 1,8 % aller in den USA neu zugelassenen Fahrzeuge Elektrofahrzeuge. Eine Studie von IHS Markit prognostiziert jedoch, dass bis 2025 10 % aller Neuzulassungen auf E-Fahrzeuge entfallen werden. Da die Elektrifizierung Amerikas Gestalt annimmt, wird die Nachfrage nach Ladeinfrastruktur nur noch steigen. Für EV-Zusatzanbieter wie Blink Charging dürfte es noch jahrzehntelang viel Raum geben, um von diesem Trend zu profitieren.
Basierend auf der Konsensschätzung der Wall Street wird erwartet, dass Blink Charging seinen Umsatz von 6,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2020 bis zur Mitte des Jahrzehnts auf 152 Millionen US-Dollar steigern wird. Das entspricht einer Umsatzsteigerung von 2.352 %, falls Sie zu Hause mitzählen wollen.
Die Zukunft von Blink ist jedoch alles andere als sicher. Die derzeitige Marktkapitalisierung liegt bei einem Vielfachen des 9-fachen des geschätzten Umsatzes für 2025, und das Unternehmen ist nicht annähernd in der Lage, einen Gewinn zu erwirtschaften. Das Unternehmen scheint auch nichts von seinem Geld in Forschung und Entwicklung zu investieren. Da Blink Charging sich nicht wirklich abheben kann, ist es gut möglich, dass es von der Konkurrenz abgehängt wird.
Jushi Holdings: Prognostiziertes Umsatzwachstum von 1.101 % bis 2024
US-Marihuana-Aktien sind eine fantastische Wette, um in den nächsten drei bis fünf Jahren ein dreistelliges Umsatzwachstum zu erzielen, da neue Staaten Gras legalisieren und bereits legalisierte Staaten von organischem Wachstum profitieren. Aber bei Jushi Holdings (OTC:JUSHF), einem Betreiber von Marihuana-Anlagen in mehreren Bundesstaaten, können Sie dreistellige Umsatzsteigerungen vergessen. Nach Schätzungen von FactSet würde Jushis prognostizierter Anstieg auf 969 Mio. $ Jahresumsatz bis 2024 eine Steigerung von 1.101 % gegenüber den 80,7 Mio. $ Umsatz im letzten Jahr bedeuten.
Die Tätigkeit auf dem äußerst lukrativen US-Markt wird Jushi sicherlich Auftrieb geben. In 36 Bundesstaaten wurde Cannabis bereits in irgendeiner Form legalisiert, 18 davon haben Gesetze verabschiedet, die den Konsum und/oder den Einzelhandelsverkauf von Cannabis für Erwachsene erlauben. Wenn sich der jüngste Bericht von New Frontier Data über die US-Kifferbranche als richtig erweist, könnte der Umsatz mit legalem Gras bis 2025 um durchschnittlich 21 % pro Jahr steigen und letztlich 41 Milliarden Dollar erreichen.
Jushi ist ein relativ kleiner Akteur im Cannabisbereich, vorerst. Das Unternehmen betreibt 20 Abgabestellen, wird aber am Ende des Jahres wahrscheinlich eher bei 30 liegen, einschließlich organischer Eröffnungen und Übernahmen. Der Schwerpunkt des Unternehmens liegt auf einem Trio von Staaten mit begrenzter Lizenz: Virginia, Pennsylvania und Illinois. Der erstgenannte Staat vergibt Lizenzen auf der Grundlage der Gerichtsbarkeit, während die beiden letztgenannten Staaten die Gesamtzahl der zugewiesenen Einzelhandels- und Anbaulizenzen begrenzen. Durch die Ausrichtung auf Staaten mit begrenzten Lizenzen ist Jushi in gewisser Weise vor Konkurrenten mit größerem Geldbeutel geschützt.
Ähnlich wie Novavax dürfte auch Jushi im Jahr 2022 den Sprung in die Gewinnzone schaffen. Es scheint eines der größten Schnäppchen in der Cannabisbranche zu sein.
Riot Blockchain: Voraussichtliches Umsatzwachstum von 4.231 % bis 2023
Die letzte Hyperwachstumsaktie, von der in den kommenden Jahren ein wahnsinniges Umsatzwachstum erwartet wird, ist das Kryptowährungs-Mining-Unternehmen Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT). Nach der Meldung von nur 12,1 Millionen US-Dollar Umsatz im Jahr 2020 erwartet die Wall Street, dass Riot bis 2023 einen Umsatz von 524 Millionen US-Dollar erzielen wird. Das ist eine Umsatzsteigerung von mehr als 4.200 % in nur drei Jahren.
Kryptowährungs-Miner sind Personen oder Unternehmen, die leistungsstarke Computer verwenden, um komplexe mathematische Gleichungen zu lösen, um Gruppen von Transaktionen, die als Block bekannt sind, zu validieren. Dafür werden Krypto-Miner mit einer Blockbelohnung belohnt. Im Fall von Riot steigen die Einnahmen sprunghaft an, weil das Unternehmen seine Farm zum Mining von Bitcoin (CRYPTO:BTC), der nach Marktkapitalisierung größten digitalen Währung der Welt, aufbaut. Die Belohnung für einen Bitcoin-Block entspricht 6,25 Bitcoin, die am 15. August etwa 287.000 $ wert waren.
Ende Juli hatte Riot Blockchain etwa 2.687 Bitcoin in seiner Bilanz (das sind Token, die das Unternehmen seit seiner Gründung geschürft hat), und plant, bis Anfang September 25.946 Antminer in Betrieb zu haben. Das Ziel von Riot Blockchain ist es, bis zum vierten Quartal 2022 die gesamte Flotte von Minern (81.146 Antminer) in Betrieb zu haben.
Während das Umsatzwachstum bei Bitcoin-Mining-Aktien unbestreitbar ist, sind auch die Risiken schwer zu übersehen. Anstatt von Innovationen abhängig zu sein, ist Riot vollständig von der Stimmung der Investoren in Bitcoin und dem Preis des Tokens abhängig. Außerdem haben wir in den letzten zehn Jahren drei Rückgänge von mindestens 80 % bei Bitcoin erlebt, was das Betriebsmodell von Riot Blockchain möglicherweise zerstören könnte.
Aber die eigentliche Sorge ist, dass es keine Eintrittsbarriere in den Krypto-Mining-Bereich gibt und dass sich die Bitcoin-Blockbelohnungen bis 2024 auf 3,125 Token halbieren werden. Dies ist ein hart umkämpfter Raum mit abnehmenden Belohnungen.
