El corretaje en línea de SoFi podría beneficiarse de la incorporación de la negociación de opciones.
Los inversores pronto podrán beneficiarse de la negociación de opciones en el corretaje en línea de SoFi Technologies, que les permitirá comprar o vender una acción a un precio determinado en una fecha determinada. SoFi es un gran proveedor de servicios financieros que ofrece una amplia gama de servicios financieros, como préstamos, cuentas de gestión de efectivo y software de presupuesto personal. Puede que no lo parezca, pero esta característica en el corretaje de SoFi Invest podría ser un gran problema debido a la variedad de productos.
A continuación te lo explico.
Las opciones son una poderosa herramienta para los corredores de bolsa.
Si nunca has oído hablar de una opción, se trata básicamente de una apuesta para que una acción alcance un precio predeterminado (al alza o a la baja) en una fecha determinada. Compra «opciones de compra» sobre una acción que creas que subirá a 50 dólares o más a finales de año si ahora cotiza a 40 dólares la acción. Como cada opción vale 100 acciones, si la acción alcanza los 50 dólares por acción, lo que se conoce como el precio de ejercicio, podrá ganar mucho dinero.
Es posible que pierdas todo tu dinero si la empresa por la que apuestas no toca los 50 dólares por acción en el plazo establecido; sin embargo, si lo único que tuvieras que hacer es comprar las acciones, tu dinero seguiría intacto y tus acciones tendrían un tiempo ilimitado para crecer y alcanzar la rentabilidad prevista.
Los miembros de SoFi pueden comprar y vender acciones y criptodivisas sin pagar ninguna comisión. Sin embargo, no actúa como creador de mercado, lo que significa que no realiza las operaciones por sí mismo.
En consecuencia, Apex, un proveedor de custodia y compensación digital, se comunica con los creadores de mercado para efectuar las operaciones. Las órdenes de negociación son enviadas a Apex por SoFi, que cobra una tarifa conocida como pago por flujo de órdenes por este servicio.
Las órdenes de negociación de opciones tienden a ser considerablemente más rentables que las órdenes convencionales de renta variable, aunque no estoy seguro de qué tipo de acuerdo tendrá SoFi con Apex a este respecto. Por ejemplo, Robinhood Markets, uno de los mayores corredores que aceptan el pago por el flujo de órdenes, reveló que en el cuarto trimestre de 2021, la negociación de opciones representó aproximadamente el 62% de los ingresos totales por transacciones. La mayor parte de los ingresos de Robinhood proceden de la venta de sus productos.
Cuando se trata de obtener beneficios, los creadores de mercado son como cualquier otro operador. Es una forma de que los operadores ganen dinero comprando acciones a un precio bajo y luego vendiéndolas a un precio más alto. Esto se conoce como el diferencial entre la oferta y la demanda. Como los diferenciales de las operaciones con opciones suelen ser más amplios que los de las órdenes tradicionales de acciones, los creadores de mercado pueden verse obligados a pagar más por ellas.
Opciones que pueden ayudar a la estrategia Flywheel de SoFi
Este método, conocido como «volante», es utilizado por SoFi para vender a los clientes varios bienes y servicios financieros a la vez. Dado que la empresa sólo tiene que invertir en la captación de un cliente una vez, puede aumentar sus márgenes de beneficio durante la vida del cliente mediante la venta de varios artículos.
Sin embargo, para que el enfoque del volante de SoFi sea un éxito, la empresa debe primero atraer a las personas al volante y al ecosistema de SoFi en general. Hay tres productos en los que la mayoría de las personas se unen inicialmente a SoFi: SoFi Money, Relay e Invest; estas son las tres formas principales en las que la gente se une a SoFi.
Puedes ver en la diapositiva anterior que los nuevos miembros suelen utilizar los productos de tarjetas de crédito y préstamos más rentables de la empresa después de pasar por el embudo de Money, Relay e Invest.
Es probable que los nuevos consumidores abran una cuenta de SoFi Invest si la plataforma ofrece más funciones, como la posibilidad de operar con opciones. Los productos Money y Relay de SoFi fueron utilizados por más usuarios en el cuarto trimestre de 2020 que la cuenta Invest de la compañía. Con aproximadamente 1,65 millones de cuentas al cierre del cuarto trimestre, parece que la cuenta Invest de SoFi ha mejorado su capacidad para atraer a nuevos clientes.
Cuando el número de criptodivisas disponibles para la compra y venta en SoFi aumentó de 10 a 30, la dirección dijo que esto convertía a SoFi en líder entre los corredores de bolsa online que venden cripto.
En consecuencia, cuantas más funciones tenga el producto Invest, más probabilidades tendrá de atraer a nuevos miembros. SoFi también coloca sus productos Invest, Money y Relay bajo su división de servicios financieros, lo que ha tenido un impacto negativo en las finanzas de la compañía. En los tres años anteriores, sólo una de las tres divisiones de SoFi ha registrado sistemáticamente pérdidas de contribución significativas.
Parece que esto es algo bueno.
Dado que el comercio de opciones hace que el producto de inversión de SoFi sea más atractivo para los miembros potenciales, más personas se unirán al ecosistema y formarán parte del volante. Además, podría ayudar a la sección de servicios financieros de la empresa a generar más dinero. Aunque no sabemos cuánto ganaría SoFi con las opciones de Apex, y debido a esto, la empresa puede estar sujeta a un mayor escrutinio regulatorio, la nueva capacidad parece ser una victoria para la compañía.
