В четверг цена на биткойн (BTC) ненадолго упала ниже 44000 долларов, поскольку доллар США укрепился после того, как Федеральная резервная системы США выразила намерения ограничить свою программу покупки облигаций в этом году.
Биткойн рискует, что 45 000 долларов станут новым сопротивлением
Спотовый курс BTC / USD упал на 1,71% до нового минимума с начала текущей недели в 43 955 долларов. Падение пары появилось как часть технической коррекции, которая началась после того, как пара достигла трехмесячного максимума в 48 176 долларов в субботу после роста цен на 64,42%.
Последнее снижение цен на биткойн также проявилось в соответствии с аналогичным рыночным уклоном на Уолл-стрит. Например, индекс S&P 500 потерял 47,81 пункта, или 1,1%, опустившись до 4 400,27 пункта в последние часы торгов в среду.
Аналогичным образом, Dow Jones и Nasdaq Composite также упали на 1,1% и 0,9% соответственно. Кроме того, предварительные данные CNBC показали, что фьючерсы, привязанные к индексам Уолл-Стрит, упали в четверг, намекая на то, что рынки, вероятно, продолжат снижение после звонка на открытие Нью-Йорка в четверг.
С другой стороны, индекс доллара США (DXY) выиграл от снижения рискованных рынков. Индекс, который измеряет силу доллара по отношению к корзине ведущих иностранных валют, вырос на 0,39% до шестимесячного максимума 93,50, после чего скорректировался вниз со скромной маржой.
Предупреждение о снижении
Заседание Федеральной резервной системы США 27–28 июля, опубликованное в среду, продемонстрировало формирующийся консенсус в отношении отмены ежемесячных покупок казначейских и ипотечных ценных бумаг на сумму 120 миллиардов долларов.
Большинство должностных лиц центрального банка согласились с тем, что восстановление экономики США находится на правильном пути, что является подходящей причиной для снижения темпов покупки активов. Но они не сообщили, когда следует начинать сокращение, так как в этом году осталось присутствовать только на трех заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам.
Официальные лица также согласились с тем, что сокращение покупок активов позволит им повысить процентные ставки, если восстановление экономики будет продолжаться, как ожидалось. Но они заявили, что хотят увидеть более убедительные доказательства того, что рынок труда оправился от последствий пандемии COVID-19, говорится в протоколе.
Что касается инфляции, протоколы показали, что официальные лица ФРС ожидают временного всплеска. Они подчеркнули, что их предпочтительный показатель инфляции, за исключением нестабильных категорий продуктов питания и энергоносителей, составил 3,5% в июне — 30-летний максимум — но ожидали снижения, назвав рост потребительских цен временным.
Впереди бычье истощение?
Чрезмерная покупка облигаций привела к тому, что в 2020 году доходность долга США упала до минимума в 0,66%. Даже восстановление, зафиксированное в начале 2021 года, удерживало доходность около рекордно низкого уровня. Тенденция была одинаковой во всем мире: сумма долга с отрицательной доходностью недавно составила 16,5 трлн долларов, что является шестимесячным пиком.
Более низкая доходность вызвала серию изменений на фондовом рынке, при этом индексы достигли рекордных высот. Индекс S&P 500 вырос на 19,01% с начала года до пика за всю жизнь в 4480,26 пункта, в то время как Dow Jones подскочил на 16,30% с начала года, достигнув исторического максимума в 35 369,87 пункта.
Биткойн, который в 2020 году стал безопасной альтернативой доллару США и золоту, также вырос вместе с индексом Уолл-стрит. В 2021 году он достиг рекордного уровня — около 65000 долларов, при этом аналитики считают мягкую денежно-кредитную политику ФРС одним из основных катализаторов роста цен.
Но остается самый большой вопрос: приведет ли сокращение капитала к ротации капитала с рынков, которые процветали в период количественного смягчения, особенно сейчас, когда Биткойн находится на вершине прибыли более 1000% после введения свободной политики ФРС в марте 2020 года.
Джон Овадия, основатель южноафриканской криптобиржи Ovex, отметил, что снижение денежного потока из казны ФРС, скорее всего, остановит рост биткойнов и аналогичных рискованных активов в ближайшем будущем.
Биткойн обновит рекордные максимумы к 1 кварталу 2022 года
Джеймс Ву, основатель и генеральный директор Digital Finance Group, назвал последнее снижение цен на биткойны и фондовый рынок «реакционным» по своей природе. Но он подчеркнул, что рисковые активы продолжат расти в долгосрочной перспективе из-за инфляционного давления.
«Номинальной инфляции потребуется время, чтобы вернуться к уровням, наблюдавшимся до пандемии», — сказал он.
«Я по-прежнему считаю, что мы все еще находимся на пути к достижению рекордных максимумов к четвертому кварталу 2021 года — первому кварталу 2022 года»
