Die Dividendenrenditen sind in den letzten Jahren unter Druck geraten. Mehrere Faktoren haben bei dieser Renditekompression eine Rolle gespielt. Ehemals renditestarke Sektoren wie Energie und Immobilien haben aufgrund der schwierigen Bedingungen in diesen Branchen eine Reihe von Dividendenkürzungen hinnehmen müssen. In der Zwischenzeit haben Technologieunternehmen Aktienrückkäufe gegenüber Dividenden bevorzugt. All dies zusammen mit den steigenden Aktienkursen hat dazu geführt, dass die durchschnittliche Dividendenrendite der Unternehmen im S&P 500 auf 1,3 % gesunken ist.
Es gibt jedoch immer noch einige solide Optionen für renditeorientierte Anleger. Drei Dividendenaktien mit Renditen, die mehr als doppelt so hoch sind wie die des S&P 500, sind Agree Realty (NYSE: ADC), Brookfield Infrastructure (NYSE: BIP)(NYSE: BIPC) und Medical Properties Trust (NYSE: MPW). Hier ist der Grund, warum sie sich als solide Optionen für renditesuchende Investoren auszeichnen.
Fokussiert auf die richtige Art von Einzelhandelsimmobilien
Agree Realty ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der freistehende Einzelhandelsstandorte besitzt. Während Einzelhandelsimmobilien unter Druck geraten sind, weil immer mehr Menschen ihre Einkäufe ins Internet verlagern, hat dieser Trend keine großen Auswirkungen auf die Mieter von Agree Realty gehabt. Das liegt daran, dass sich das Unternehmen auf Einzelhandelsstandorte konzentriert, die an Baumärkte, Lebensmittelgeschäfte, Drogerien, Apotheken und Autoteile- und Servicecenter vermietet werden, die weniger anfällig für Störungen durch den E-Commerce sind. Außerdem konzentriert sich das Unternehmen auf finanzstarke Einzelhändler, von denen die meisten ein Investment-Grade-Rating haben.
Diese Eigenschaften ermöglichen es dem Unternehmen, stabile Mieteinnahmen zu generieren, mit denen es seine monatliche Dividende von 3,6 % stützt. Das Unternehmen verfügt außerdem über eine Bilanz mit Investment-Grade-Rating. Das gibt dem Unternehmen die finanzielle Flexibilität, sein Portfolio weiter auszubauen. Agree Realty geht derzeit davon aus, dass es in diesem Jahr zwischen 1,1 und 1,3 Mrd. USD für zusätzliche Akquisitionen ausgeben wird. Dies sollte es dem Unternehmen ermöglichen, seinen Cashflow zu steigern und damit die Dividende weiter zu erhöhen. Agree Realty hat seine Ausschüttung in den letzten 10 Jahren bereits um 4,5 % auf Jahresbasis gesteigert, einschließlich einer Erhöhung um 8,5 % im letzten Jahr.
Reichlich Treibstoff für weiteres Wachstum
Brookfield Infrastructure besitzt ein weltweit diversifiziertes Portfolio von kritischen Infrastrukturanlagen wie Pipelines, Stromleitungen, Mautstraßen und Häfen. Diese Anlagen generieren einen stabilen Cashflow, den Brookfield nutzt, um seine 3,7%ige Dividende zu stützen.
Eine Sache, die bei Brookfields Dividende hervorsticht, ist ihr stetiges Wachstum. Das Unternehmen hat seine Ausschüttung seit seiner Gründung im Jahr 2009 jedes Jahr erhöht. Dieser Aufwärtstrend scheint sich in absehbarer Zukunft fortzusetzen. Brookfield schätzt, dass es die Cashflows seiner bestehenden Geschäfte in den kommenden Jahren mit einer jährlichen Rate von 6 % bis 9 % steigern kann, angetrieben durch inflationsbedingte Vertragsratenerhöhungen, Expansionsprojekte und höhere Volumina bei wachsender Weltwirtschaft. Darüber hinaus glaubt Brookfield, dass Akquisitionen den jährlichen Cashflow pro Aktie um 1% bis 5% erhöhen können. Das sollte den Plan, die Ausschüttung jährlich um 5% bis 9% zu steigern, problemlos unterstützen.
Eine gesunde Ausschüttung
Medical Properties Trust ist ein REIT, der sich auf den Besitz von Krankenhäusern konzentriert. Er verpachtet diese Einrichtungen im Rahmen langfristiger Verträge an Krankenhausbetreiber, die einen stetigen Cashflow generieren. Das Unternehmen verwendet dieses Geld, um seine 5,5%ige Dividende zu zahlen.
Der REIT hat eine hervorragende Historie bei der Steigerung dieser Dividende. Er hat seine Ausschüttung in jedem der letzten acht Jahre erhöht, wobei die Ausschüttung in diesem Zeitraum mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 5% gestiegen ist. Der treibende Faktor war eine stetige Diät von Akquisitionen.
Medical Properties hat sich in diesem Jahr bereits 3,4 Mrd. $ an neuen Investitionen gesichert. Das sollte dem Unternehmen reichlich Treibstoff geben, um seine Dividende weiter zu erhöhen. In der Zwischenzeit verfügt das Unternehmen über ein solides Finanzprofil und eine Vielzahl von Akquisitionsmöglichkeiten, die es ihm ermöglichen sollten, sein Portfolio, seinen Cashflow und seine Dividende in den kommenden Jahren weiter auszubauen.
Ausgezeichnete Optionen für renditesuchende Anleger
Obwohl es immer schwieriger wird, Aktien mit höherer Dividende zu finden, gibt es dennoch gute Optionen. Was Agree Realty, Brookfield Infrastructure und Medical Properties von den meisten anderen abhebt, ist, dass sie eine doppelt so hohe Rendite wie der S&P 500 aufweisen und erwarten, dass diese Ausschüttungen in den kommenden Jahren weiter steigen werden. Damit sollten sie attraktive Gesamtrenditen für ihre Investoren erwirtschaften
