Die Smart Contracts von Ethereum machen es zu einem der beliebtesten Krypto-Investments.
Digitale Währungen könnten sich in einer massiven Blase befinden, was Ethereum nicht verschonen würde und es dem folgenden Aktien-Trio erlauben würde, es deutlich zu übertreffen.
Seit mehr als einem Jahrhundert ist der Aktienmarkt einer der größten Vermögensschöpfer der Welt. Auch wenn Aktien nicht jedes Jahr überdurchschnittlich gut abschneiden, haben sie im Vergleich zu anderen Anlageklassen eine deutlich höhere durchschnittliche jährliche Rendite erzielt.
Aber in den letzten zehn Jahren wurde die Vormachtstellung des Marktes durch die Renditen der hochvolatilen Kryptowährungen in Frage gestellt. Insbesondere der beliebte Ethereum (CRYPTO:ETH) Token Ether hat in den letzten sechs Jahren eine Rendite von fast 157.000% erzielt. Zum Vergleich: Der S&P 500 hat in einem Zeitraum von 56 Jahren, der im Jahr 2020 endet, eine Gesamtrendite von 23.454 % erzielt, einschließlich der gezahlten Dividenden.
Nicht einmal die Popularität von Ethereum kann es retten, wenn die Krypto-Blase platzt
Bereits Anfang Juni habe ich Ethereum als eine der beiden Kryptowährungen bezeichnet, die meiner Meinung nach die besten Chancen auf Erfolg haben. Das liegt daran, dass die Ethereum-Blockchain Smart Contracts verwendet. Das sind Protokolle, die das Aushandeln eines Vertrages erleichtern, verifizieren und erzwingen. Smart Contracts können in finanziellen und nicht-finanziellen Szenarien verwendet werden, was Ethereum die Fähigkeit verleiht, ein Akteur bei Finanztransaktionen zu sein, aber auch ein Unternehmen, das die Produktverfolgung und -verwaltung in der Lieferkette revolutionieren könnte.
Wir haben auch ein unglaubliches Interesse von Unternehmen an der Ethereum-Blockchain beobachtet. Die Enterprise Ethereum Alliance (EEA), die den Einsatz der Ethereum-Blockchain fördern soll, hat mittlerweile mehr als 200 Mitglieder. Da es der Blockchain an einem realen, groß angelegten Anwendungsszenario fehlt, ist die EEA ein Schritt in die richtige Richtung zu einer breiteren Akzeptanz.
Aber so sehr ich auch glaube, dass Ethereum ein Kryptoüberlebenskünstler sein kann, bin ich auch ein Kryptowährungsskeptiker. Ich bin der festen Überzeugung, dass sich alle digitalen Währungen inmitten einer massiven Blase befinden, die zu platzen begonnen hat, wobei die Wahrscheinlichkeit groß ist, dass der Ether-Token mit seinen Kollegen mitgerissen wird. Während die EEA ein Anfang ist, bleibt die reale Anwendung von Blockchain extrem begrenzt. Mit anderen Worten, der unglaubliche Anstieg, den wir erlebt haben, ist unwahrscheinlich, um zu halten.
Diese schnell wachsenden Unternehmen können Ethereum leicht überflügeln
Obwohl ich weiß, dass Ethereum ein unglaublich beliebtes Investment ist, hat das folgende Trio von hochfliegenden Aktien eine sehr gute Chance, die zweitgrößte digitale Währung nach Marktkapitalisierung zu überholen.
Palo Alto Networks
Wenn es um die sichersten und wachstumsstärksten Trends des Jahrzehnts geht, könnte die Cybersicherheit den Vogel abschießen. Unabhängig davon, wie gut oder schlecht es der US- und der Weltwirtschaft geht, Hacker und Roboter haben keinen freien Tag. In dem Maße, in dem Unternehmen ihre eigenen Daten und die ihrer Kunden in die Cloud verlagern, werden sie sich zum Schutz zunehmend auf Cybersecurity-Aktien wie Palo Alto Networks (NYSE:PANW) stützen.
Palo Alto ist ein Unternehmen, das sich im Wandel befindet. Obwohl es immer noch physische Firewall-Produkte verkauft, hat es seine physischen Sicherheitslösungen zugunsten von abonnementbasierten Lösungen vernachlässigt. Der Hauptgrund für diese Veränderung ist, dass Palo Alto durch die Bereitstellung von Cloud-basierten Lösungen schneller auf potenzielle Bedrohungen reagieren kann. Außerdem ist der Umsatz mit Abonnement-Services im Vergleich zu physischen Firewall-Produkten deutlich weniger pauschal, und diese Verschiebung sollte im Laufe der Zeit zu höheren Margen führen. In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2021 stammten 74 % des Gesamtumsatzes aus Abonnements, gegenüber 69 % im Vorjahreszeitraum.
Ein weiterer Schlüssel zur Wachstumsstory von Palo Alto ist eine stetige Diät von Ergänzungsakquisitionen. Der Kauf einer Reihe von kleineren Cloud-basierten Sicherheitsanbietern hat dazu beigetragen, das Serviceangebot von Palo Alto zu erweitern und die Sichtbarkeit für eine größere Anzahl von kleinen und mittelständischen Unternehmen zu erhöhen.
Unter Berücksichtigung des organischen und akquisitorischen Wachstums sollte Palo Alto Networks keine Schwierigkeiten haben, eine zweistellige Wachstumsrate aufrechtzuerhalten und Ethereum in der Renditespalte deutlich zu übertreffen.
Intuitive Surgical
Eine dritte hochfliegende Aktie, die Ethereum den Rang ablaufen könnte, ist der Entwickler von robotergestützten chirurgischen Systemen Intuitive Surgical.
Innovation und personalisierte Pflege sind das Herzstück von Intuitive Surgical. Die da Vinci-Operationssysteme von Intuitive Surgical wurden entwickelt, um traditionelle laparoskopische Weichteileingriffe zu ersetzen, indem sie die Größe der Inzisionen minimieren und hoffentlich die Erholungszeit und die Wahrscheinlichkeit von Komplikationen verkürzen. Bis März wurden weltweit 6.142 da Vinci-Systeme installiert. Das mag nicht nach einer riesigen Zahl klingen, aber es sind mehr als bei allen Wettbewerbern des Unternehmens zusammen.
Intuitive Surgical hat also eine gute Startbahn, um weitere Marktanteile zu gewinnen. Obwohl da Vinci bereits die Urologie und die Gynäkologie dominiert, wird das Unternehmen im Laufe des Jahrzehnts wahrscheinlich eine größere Rolle bei Darm-, Thorax- und allgemeinen Weichteiloperationen spielen.
Was Intuitive Surgical jedoch besonders auszeichnet, ist die Tatsache, dass sein Betriebsmodell darauf ausgelegt ist, im Laufe der Zeit höhere Margen zu erzielen. Als das Unternehmen vor zwei Jahrzehnten mit dem Verkauf seiner Systeme begann, machten diese teuren Systeme den Großteil des Umsatzes aus. Die Sache ist die, dass sie kompliziert und kostspielig in der Herstellung sind und daher nur mittelmäßige Margen abwerfen. Im Laufe der Zeit haben sich Instrumente und Zubehör, die mit jedem Verfahren verkauft werden, sowie der Service für die Systeme zu einem Großteil des Umsatzes entwickelt. Diese beiden Segmente erwirtschaften deutlich höhere Margen. Mit dem Wachstum der installierten Basis von Intuitive Surgical wird auch die operative Marge steigen.
