Anleger können für das Halten von Krypto-Assets, einschließlich Bitcoin und Ethereum, Zinsen erhalten.
Die Qualitäten von Ethereum machen es zu einer der risikoreichsten und lukrativsten Möglichkeiten, in Kryptowährungen zu investieren.
Stablecoins können als Äquivalent zu zinsbringendem Bargeld in einem Krypto-Portfolio dienen, eine ideale Strategie für risikotolerante Einkommensinvestoren.
Die Preise der führenden Kryptowährungen wie Bitcoin (CRYPTO:BTC) und Ethereum (CRYPTO:ETH) bewegen sich in einer Woche routinemäßig um 10 % oder mehr vom Höchst- zum Tiefststand. Für Investoren kann dieses Niveau der Volatilität stressig und frustrierend sein. Wenn Sie jedoch an die langfristige These von Krypto glauben, kann die Volatilität zu Ihren Gunsten arbeiten.
Börsen wie Nexo, BlockFi, Gemini und Coinbase (NASDAQ:COIN) zahlen attraktive Zinssätze auf Bitcoin, Ethereum, Stablecoins und andere führende Token. Wie normale Banken verdienen diese Unternehmen Geld, indem sie Vermögenswerte an Kunden zu einem höheren Zinssatz verleihen, als sie selbst zahlen. Lassen Sie uns in ein paar verschiedene Krypto-Vermögenswerte und ihre Zinssätze eintauchen, um zu bestimmen, welche für Sie am besten sein könnte.
- Ethereum: Kühn, dynamisch, aber sehr riskant
Bitcoin neigt dazu, das Rampenlicht zu erlangen, wenn es um Kryptowährungsdiskussionen geht, aber der wahre Star in den letzten ein oder zwei Jahren war Ethereum. Trotz eines Rückgangs von über 50 % gegenüber seinem Höchststand ist Ethereum bis heute um 190 % und im letzten Jahr um über 800 % gestiegen.
Ethereum hat Anerkennung für seine Vielseitigkeit gewonnen. Zum Beispiel, mehrere bekannte alternative Münzen wie Chainlink und Polygon sind auf der Ethereum-Blockchain gehostet. Die meisten nicht-fungiblen Token (NFTs) arbeiten ebenfalls auf der Ethereum-Blockchain. Ein NFT repräsentiert das digitale Eigentum an einem Vermögenswert, egal ob es sich um ein Kunstwerk, ein Auto, ein Haus oder einen NBA Top Shot Moment handelt.
In dieser Hinsicht ähnelt die Ethereum-Blockchain einem Smartphone, da sie viele verschiedene Anwendungen beherbergen kann, die unterschiedlichen Zwecken dienen. Einer der aufregendsten Anwendungsfälle von Ethereum ist für Smart Contracts. Das Vertragsrecht kann sehr kompliziert sein. Ein intelligenter Vertrag, der auf der Ethereum-Blockchain gehostet wird, ermöglicht es zwei willigen Parteien, eine Vereinbarung zu treffen, die automatisch auf der Grundlage des Ergebnisses von angepassten Bedingungen ausgeführt wird. Die Vorteile sind immens. In einer Abhandlung der Harvard Law School aus dem Jahr 2018 heißt es: „Menschliches Eingreifen, auch durch einen vertrauenswürdigen Treuhänder oder sogar das Justizsystem, ist nicht mehr erforderlich, sobald der Smart Contract implementiert und einsatzbereit ist, wodurch die Kosten für die Ausführung und Durchsetzung des Vertrags reduziert werden.“
Sergey Nazarov, der Gründer von Chainlink, beschrieb den Einsatz eines Smart Contracts am Beispiel der Ernteversicherung. Um es zu umschreiben: Eine Ernteversicherung kann von einem Landwirt im Falle einer Dürre, einer Überschwemmung oder eines anderen Umstandes, der den Ernteertrag verhindert, abgeschlossen werden. Es könnte ein intelligenter Vertrag geschrieben werden, der automatisch eine vorher festgelegte Versicherungssumme zahlt, die auf einem festen Satz von Risikofaktoren basiert. Die Vorteile liegen darin, dass es keine Zwischenhändler für die Zahlung, keine juristische Behörde oder andere Instanzen braucht, die den Prozess behindern. Theoretisch würde der Vertrag durch seine Einfachheit transparenter, zugänglicher und billiger werden, da dritte Parteien wegfallen.
Unternehmen wie BlockFi zahlen bis zu 4% jährliche prozentuale Rendite (APY), monatlich verteilt, auf Ethereum. Coinbase zahlt 0% APY auf Ethereum, aber es bietet 5% APY, wenn ein Kunde wählt, um ihre Ethereum-Token zu setzen. Ethereum geht von Proof-of-Work zu Proof-of-Stake über, was der Governance des Tokens helfen und seinen ökologischen Fußabdruck verkleinern könnte. Staking verhindert, dass ein Benutzer vom Handel Ethereum, bis dieser Prozess abgeschlossen ist.
- Bitcoin: Etabliert, einfach, aber immer noch riskant
Bitcoin ist weit weniger dynamisch als Ethereum – seine Einfachheit ist es, was es so attraktiv macht. Ein begrenztes Angebot und ein Netzwerk, das trotz zahlreicher Hacking-Versuche seine Stabilität bewiesen hat, haben Bitcoin zu internationaler Anerkennung verholfen. Bitcoin ist viel zu volatil, um als brauchbare Währung zu gelten, aber seine Anwendungsfälle als Ware, insbesondere als Wertaufbewahrungsmittel, werden immer deutlicher.
Entgegen der landläufigen Meinung muss Bitcoin nicht Fiat-Währungen ersetzen, um erfolgreich zu werden. Vielmehr kann er ein weltweit anerkanntes Vehikel sein, das in Fällen von wirtschaftlicher Instabilität Wert schafft. Denken Sie an Hyperinflation, Regierungsputsche oder einen Mangel an sicheren Banken. Die Vorteile von Bitcoin sind in den USA nicht so praktisch, weil wir den U.S. Dollar haben – die de facto Fiat-Währung der Welt. Aber anderswo gibt es ein Bedürfnis, Werte an einem Ort zu speichern, der sicher vor Störungen ist.
Als die größte und bekannteste Kryptowährung neigt Bitcoin dazu, niedrigere Zinsen zu zahlen als andere Münzen. Coinbase zahlt derzeit keine Zinsen auf bitcoin, aber BlockFi bietet einen APY von bis zu 4%, und Gemini zahlt ein wenig mehr als 2% Zinsen.
- Stablecoins: Eine riskantere Version eines Sparkontos
Im Gegensatz zu Bitcoin und Ethereum stellen Stablecoins tokenisierte Versionen des US-Dollars dar. Sie sollen zu einem konstanten Preis von 1 Dollar pro Token gehandelt werden, was bedeutet, dass ihnen die Vorteile fehlen, die Ethereum und Bitcoin zu bieten haben. Zwei führende Stablecoins, USD Coin (CRYPTO:USDC) und Gemini Dollar (CRYPTO:GUSD), fungieren als sichere Zahlungsmittel, die Liquidität und Stabilität für Kryptowährungsbörsen bieten. Sie sind Dollar für Dollar durch echtes US-Bargeld, das in Banken gehalten wird, gedeckt. Wie bei einem Sparkonto bietet praktisch jeder Krypto-Austausch Zinssätze für Stablecoins an. BlockFi zahlt 7,5 % Zinsen auf die ersten $50.000 von sowohl USDC als auch GUSD. Gemini Earn, eine Sparplattform von Gemini, zahlt 7,4% Zinsen auf GUSD, aber nicht auf USDC. Und erst vor ein paar Tagen hat Coinbase ein brandneues Programm veröffentlicht, das 4% APY auf USDC zahlt.
Das zirkulierende Angebot von USDC wird auf $25,8 Milliarden geschätzt, viel größer als die $268 Millionen von Gemini. USDC wird von mehr Börsen akzeptiert und profitiert von einer höheren Liquidität, aber Gemini ist einzigartig, da es an die Gemini-Börse gebunden ist. Als U.S.-Unternehmen behauptet Gemini, dass es durch das New York Department of Financial Services reguliert wird. Daher sind „GUSD-Reserven für die FDIC-Versicherung bis zu $250.000 pro Benutzer geeignet, während sie bei State Street Bank and Trust verwahrt werden.“ Das Kleingedruckte weist darauf hin, dass die FDIC-Versicherung nur für USD-Reserven gilt, nicht für die Token selbst, da sie Kategorien unter Selbstverwahrung sind und auf der Ethereum-Blockchain gehostet werden.
Die Quintessenz
Genau wie Aktien haben Ethereum, Bitcoin und Stablecoins wie USDC und GUSD alle unterschiedliche Rollen in einem Portfolio zu spielen. Für Anleger kann es sinnvoll sein, den Prozentsatz ihres gesamten Anlageportfolios, den sie in Kryptowährungen investieren wollen, vorher festzulegen und sich dann auf die Allokation zu konzentrieren.
Zum Beispiel könnte ein risikotoleranter Investor einen höheren Prozentsatz seines Krypto-Portfolios Ethereum zuweisen, während ein risikoaverser Investor zu Bitcoin und Stablecoins tendieren könnte. Die hohen Zinssätze von Stablecoins könnten für Einkommensinvestoren, die sich für den Krypto-Bereich interessieren, eine einzigartige Gelegenheit sein, eine beträchtliche Rendite zu erzielen, die fast so gut ist wie die durchschnittliche jährliche Rendite des US-Aktienmarktes. Unabhängig von der Allokation sollte ein Anleger Kryptowährungen (einschließlich Stablecoins) wahrscheinlich gänzlich vermeiden, wenn er nicht glaubt, dass die Anlageklasse wachsen wird.
